1. 项目介绍

配对交易是一种市场中性策略，通过同时买入和卖出具有相关性的资产对，利用价格偏离均衡状态时的统计套利机会获利。本项目将引导学习者构建完整的配对交易系统，从资产选择到策略执行与调整。

1.1. 学习目标

• 掌握配对资产选择的数学基础和实现方法
• 理解协整理论并应用于市场数据分析
• 构建价差模型并设计有效的交易信号系统
• 实现风险控制和策略优化机制
• 开发可靠的回测与监控系统

1.2. 理论基础

配对交易核心概念

配对交易的核心思想是利用两个相关资产之间的价格关系，当价差偏离其长期均衡水平时进行交易。这种策略通常被归类为统计套利，其基础是价格均值回归的统计性质。

协整性理论

协整(Cointegration)是配对交易的理论基础，两个非平稳时间序列的线性组合可能是平稳的，这种关系被称为协整。检验协整性的主要方法包括:

1. Engle-Granger两步法
2. Johansen检验
3. 增广Dickey-Fuller(ADF)检验

价差建模方法

1. 简单价差模型: 直接计算两个资产价格之差
2. 比率模型: 计算价格比率并观察其变化
3. 回归模型: 通过线性回归确定最优对冲比率