Hummingbot: Market Making | Quantopian
做市（Market Making）是加密货币市场的核心机制之一，而Hummingbot作为开源的量化交易工具，为个人和机构提供了低门槛的做市解决方案。本文整理《Hummingbot: Market Making》课程大纲，涵盖从理论认知到策略开发的完整路径，适合交易者、开发者及区块链从业者系统学习。
Section 1: 做市基础入门（3课时 | 31分钟）
- 什么是做市？（04:13）
解析做市商的核心职能：通过持续报价提供流动性，平衡买卖价差并从中获利，对比传统金融市场与加密货币市场的差异。
- 专业做市商的角色（07:38）
探讨机构做市商的策略（如高频交易、风险对冲），及其对市场深度、价格稳定的影响。
- 流动性挖矿详解（19:26）
揭秘“流动性即服务”（LaaS）模式，结合案例（如去中心化交易所DEX）说明激励机制的运作与收益计算。
Section 2: Hummingbot环境配置与部署（2课时 | 35分钟）
- Docker快速安装指南（15:08）
手把手演示Docker环境搭建，解决依赖项冲突问题，确保跨平台（Windows/macOS/Linux）兼容性。
- 使用Docker Compose部署Hummingbot（20:13）
配置YAML文件，连接交易所API密钥，自定义参数（如交易对、价差比例），完成机器人初始化设置。
Section 3: 做市机器人实战（5课时 | 50分钟）
- 培养量化交易思维（06:20）
从风险回报比、市场情绪分析到资金管理，构建系统性决策框架。
- 启动做市机器人（09:18）
运行基础策略模板，监控实时挂单状态，解读日志中的成交数据与滑点记录。
- 性能评估方法（15:42）
分析关键指标：夏普比率、最大回撤、成交量占比，使用Hummingbot内置仪表盘可视化收益曲线。
- 假设构建与回测验证（09:23）
设计市场假设（如“波动率上升时扩大价差”），利用历史数据回测策略有效性。
- 参数调优技巧（09:53）
动态调整挂单深度、报价刷新频率，平衡收益与风险（如库存暴露限制）。
Section 4: Botcamp策略开发实战营（3课时 | 18分钟）